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2)近期發改委要求各地盡快梳理上報專項債項目,9月單月發改委審批核准投資額同比增長130%,1-9月累計投資額同比增長41%,較1-8月明顯提升(見表1),表明地方投資意願持續回升,或對19Q4基建投資形成支撐。3)近期地方基建項目逐步發力:陝西集中研究批複一批穩投資交通項目總投資約280億元;四川集中開工一批總投資超1800億元交通重大項目;浙江省發布《義甬舟開放大通道建設十大標志性工程》,共計安排230個重大支撐性項目,總投資約14805億元;此外,國內首單基礎設施類REITs産品,中聯基金-浙商資管-滬杭甬徽杭高速資産支持專項計劃成功發行,該模式有望助力企業實現存量帶動增量的滾動發展模式轉型,爲後續將基建發力提供資金支持。公司方面,我們延續前期觀點,目前建築板塊低估值優勢明顯,外部經貿環境仍存不確定性,短期經濟下行壓力客觀存在,基建穩增長預期有望提升,建議關注三條主線:1)基建投資有望加碼,利好業績穩健高增的前端檢測行業龍頭(國檢集團)及設計公司(如蘇交科/中設集團等);2)低估值基建央企(如中國鐵建/中國中鐵/中國建築等)及地方龍頭國企(如上海建工等);3)年初以來公共空間及房建類訂單維持高景氣,後期地産竣工回暖利好裝飾龍頭公司(如金螳螂等)。宏觀政策環境變化導致行業景氣度下降;基建投資增速下滑加速導致公司訂單不達預期,專項債發行力度不及預期。
行業動態信息土地推盤:【土地】本周住宅類土地供地建面689萬平,同比下降55%,環比上升36%;住宅類供地均價3460元/平,同比上升27%,環比下降19%。【推盤】動態推盤情況來看,28個重點城市9月預計推盤623套,同比-36%,環比-9%;一二三線分別推盤50、502、71套,一二三線環同比均下降。【推盤去化】9月16日至9月22日,我們跟蹤的重點10城共推出20864套新房,實現開盤去化14813套世界彈射物語測試服安裝包(world flipper) v1.4.0 安卓版,平均開盤去化率71%,去化率較上周下降3個百分點。政策面:【杭州】:發布《余杭區高層次人才購房補貼、租賃補貼操作指引》;【甯波】:甯波市正式施行戶口遷移新政,大幅度放寬人才落戶條件。
此次深入推行園區第三方治理將逐步利好相關治理企業。中央兩部委調度農業農村汙染治理攻堅戰重點任務階段進展情況。
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